證監(jiān)會、滬深北三大交易所：強化各板塊對科創(chuàng)企業(yè)融資支持 加大科創(chuàng)企業(yè)制度供給

支持科技企業(yè)高效重組、構(gòu)建債券融資支持體系、發(fā)揮私募創(chuàng)投培育作用。

10月11日，由中央廣播電視總臺聯(lián)合上海市人民政府共同主辦的“2023科創(chuàng)大會”主論壇“多層次資本市場助力科技創(chuàng)新”在上海舉行。證監(jiān)會副主席陳華平、上交所副總經(jīng)理董國群、深交所副總經(jīng)理李輝、北交所副總經(jīng)理孫立出席并發(fā)表主旨演講。

陳華平表示，近年來，證監(jiān)會深入推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè)、支持科技企業(yè)高效重組、構(gòu)建債券融資支持體系、發(fā)揮私募創(chuàng)投培育作用，大力健全多層次資本市場體系，多途徑全方位支持科技企業(yè)發(fā)展，培育形成有利于科技企業(yè)成長壯大的良好生態(tài)。當(dāng)前，新一代科技革命與產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)，全球科技創(chuàng)新的廣度深度速度持續(xù)攀升。

陳華平指出，下一步，證監(jiān)會將適時出臺資本市場支持高水平科技自立自強的系列政策措施，進(jìn)一步強化各板塊對不同類型、不同發(fā)展階段的科創(chuàng)企業(yè)的融資支持。匯聚創(chuàng)新要素，激發(fā)創(chuàng)新活力，促進(jìn)形成高水平創(chuàng)新主體，暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。

董國群表示，圍繞中央對資本市場作出的重要部署，并明確提出的“要活躍資本市場，提振投資者信心”，上交所正按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，統(tǒng)籌推進(jìn)融資端、投資端、交易端改革，充分發(fā)揮資本市場對接產(chǎn)業(yè)、資本的“紐帶”作用以及“晴雨表”功能，不斷提升支持高水平科技自立自強的能級。

董國群稱，具體落實方面，一是強化硬科技企業(yè)精準(zhǔn)培育，加大科創(chuàng)企業(yè)制度供給。二是豐富投資端產(chǎn)品供給，增強中長期資金吸引力。三是優(yōu)化完善交易制度，提升交易便利性和通暢性。

李輝表示，深交所平穩(wěn)實施全面注冊制改革，推動資本市場功能不斷完善，深度服務(wù)“創(chuàng)新驅(qū)動、自立自強”。改革后的深市主板突出“大盤藍(lán)籌”特色，創(chuàng)業(yè)板突出“創(chuàng)新成長”優(yōu)勢，緊緊圍繞科技自立自強，兩翼齊飛服務(wù)支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。同時，深交所持續(xù)優(yōu)化科技創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，加速健全技術(shù)、人才、資金、產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條，全面服務(wù)“創(chuàng)新驅(qū)動、自立自強”。

李輝進(jìn)一步說，此外，深交所奮力建設(shè)以優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心為特色的世界一流交易所，聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟和綠色低碳三大重點領(lǐng)域，深化服務(wù)“創(chuàng)新驅(qū)動、自立自強”。

孫立表示，北交所將通過完善企業(yè)上市路徑和豐富產(chǎn)品供給，進(jìn)一步鼓勵中小企業(yè)增強科技創(chuàng)新內(nèi)生動力，走好“專精特新”發(fā)展道路。一方面以多元路徑滿足差異需求，選優(yōu)與培育并重。另一方面以完備產(chǎn)品促進(jìn)功能發(fā)揮，激發(fā)創(chuàng)新主體活力。北交所將逐步配齊交易所產(chǎn)品體系，近期優(yōu)先推出信用債、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，豐富指數(shù)和基金產(chǎn)品，逐步完善市場功能，助力創(chuàng)新企業(yè)融資發(fā)展。后續(xù)，將充分發(fā)揮《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》賦予北交所的試驗田功能，探索推出更多精準(zhǔn)適應(yīng)科技創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品。

據(jù)孫立介紹，近期北交所在投資端和交易端推出了一系列改革措施，包括取消發(fā)行底價、優(yōu)化投資者適當(dāng)性管理要求、調(diào)降經(jīng)手費、擴大做市商隊伍、擴展融資融券標(biāo)的等，將進(jìn)一步完善市場估值定價機制，降低市場成本，提升交易便捷度，推動形成更為持續(xù)穩(wěn)定的投資回報方式。同時，制定提升上市公司質(zhì)量專項行動方案，切實把好入口關(guān)，強化持續(xù)監(jiān)管，促進(jìn)公司治理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險能力，回報能力和信息披露質(zhì)量持續(xù)提升。

孫立認(rèn)為，要加強各板塊聯(lián)通、多方面聯(lián)動，形成跨階段、跨市場、跨領(lǐng)域的全生命周期服務(wù)體系。一是完善多層次市場生態(tài)。北交所將以此為契機，帶動完善從私募市場、區(qū)域市場到滬深北交易所，貫穿企業(yè)發(fā)展全周期的全鏈條服務(wù)體系。二是探索普惠金融生態(tài)，推動建立更加精準(zhǔn)完善的激勵約束機制，引導(dǎo)券商、基金等各類機構(gòu)提升對中小、早期科技創(chuàng)新的關(guān)注、服務(wù)和投資力度。三是優(yōu)化政策支持生態(tài)，促進(jìn)政策、資本、人才等創(chuàng)新要素更加積極地向中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)匯聚。四是營造良好輿論生態(tài)，營造有利于支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的良好輿論氛圍。