銀保監(jiān)會：支持資管產(chǎn)品依法投資未上市科技企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)

（轉(zhuǎn)載自中國證券報）

12月3日消息，為完善支持高水平科技自立自強的金融體系，推動銀行業(yè)保險業(yè)科技金融服務質(zhì)效提升，銀保監(jiān)會日前印發(fā)《關于銀行業(yè)保險業(yè)支持高水平科技自立自強的指導意見》?！吨笇б庖姟诽岢?，統(tǒng)籌各類機構(gòu)服務科技創(chuàng)新。銀保監(jiān)會有關部門負責人介紹，《指導意見》統(tǒng)籌推動直接融資與間接融資相互補充，政策性金融與商業(yè)性金融共同發(fā)力，充分考慮銀行、保險、非銀行金融機構(gòu)優(yōu)勢和特點，調(diào)動科技金融服務積極性。推動開發(fā)性、政策性銀行優(yōu)化內(nèi)部流程，提升科技創(chuàng)新金融服務質(zhì)量。鼓勵商業(yè)銀行將高水平科技自立自強作為重點服務領域，努力實現(xiàn)科技企業(yè)貸款余額、有貸款戶數(shù)持續(xù)增長，不斷提升綜合金融服務水平。鼓勵保險機構(gòu)完善科技保險產(chǎn)品體系，形成覆蓋科技企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的保險保障，加大科研物資設備和科研成果質(zhì)量的保障力度。支持有條件的地區(qū)探索首版次軟件保險。上述負責人介紹，當前，全球科技進步日新月異，科技企業(yè)金融需求及其特點快速變化?！吨笇б庖姟饭膭钽y行保險機構(gòu)統(tǒng)籌發(fā)展與安全，在做優(yōu)做細科技金融傳統(tǒng)業(yè)務基礎上，加快科技金融產(chǎn)品服務創(chuàng)新。鼓勵銀行機構(gòu)根據(jù)科技企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期依法合規(guī)延長流動資金貸款期限，采取更加靈活的利率定價和利息還付方式，助力科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。支持開展首臺（套）重大技術(shù)裝備保險試點和新材料首批次應用保險試點，以及有條件的地區(qū)探索開辦首版次軟件保險。支持科技企業(yè)直接融資。在支持科技企業(yè)直接融資方面，《指導意見》提出，在依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)自愿前提下，支持商業(yè)銀行具有投資功能的子公司、保險機構(gòu)、信托公司等出資創(chuàng)業(yè)投資基金、政府產(chǎn)業(yè)投資基金等，為科技企業(yè)發(fā)展提供股權(quán)融資。支持資產(chǎn)管理產(chǎn)品依法投資包括未上市科技企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)在內(nèi)的權(quán)益類資產(chǎn)，實現(xiàn)資管產(chǎn)品期限與其所投資資產(chǎn)期限相匹配、與科技企業(yè)成長周期相匹配。鼓勵金融資產(chǎn)投資公司在業(yè)務范圍內(nèi)，在上海依法依規(guī)試點開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的科技企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務，并在股權(quán)投資業(yè)務中建立符合早中期科創(chuàng)企業(yè)投資特點的容錯和激勵約束機制。鼓勵中國保險投資基金等加大科技創(chuàng)新投入，研究保險資金設立服務國家科技戰(zhàn)略專項基金或其他支持科技發(fā)展母基金的可行性。鼓勵適當提高科技企業(yè)貸款不良容忍度?！吨笇б庖姟芬螅y行保險機構(gòu)完善專業(yè)化內(nèi)部管理和風險控制機制。在健全專門風險管理制度方面，《指導意見》提出，鼓勵銀行機構(gòu)對科技企業(yè)執(zhí)行差異化“三查”標準，貸前調(diào)查可適用差異化評級要求，不完全以企業(yè)歷史業(yè)績和擔保條件作為放貸標準，提高企業(yè)股權(quán)投資可獲得性、研發(fā)能力、技術(shù)優(yōu)勢、專利質(zhì)量、團隊穩(wěn)定性與市場前景等要素的權(quán)重。貸時審查可配置專職審查人和審批人，建立單獨的審批通道，優(yōu)化審批流程，提高效率。貸后檢查可參考外部合作投資機構(gòu)掌握的信息，關注企業(yè)成長性和后續(xù)融資進度，統(tǒng)籌考慮企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力?！吨笇б庖姟芬螅倪M專門考核機制。鼓勵銀行機構(gòu)從長期收益覆蓋長期風險的角度，制定科技金融業(yè)務考核方案，延長科技信貸人員績效考核周期，細化落實激勵約束和盡職免責政策。在科技企業(yè)信貸業(yè)務出現(xiàn)風險后，經(jīng)內(nèi)部流程認定，有充分證據(jù)表明授信部門和工作人員依法依規(guī)且按照銀行內(nèi)部管理制度勤勉履職的，應免除其全部或部分責任，包括內(nèi)部考核扣減分、行政處分、經(jīng)濟處罰等。鼓勵適當提高科技企業(yè)貸款不良容忍度，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。